Calc de Libre Office
Una Hoja de Cálculo que se Adapta a Cualquier Necesidad
Calc es la hoja de cálculo siempre necesaria. A los nuevos usuarios les resulta intuitivo y fácil de aprender. Los mineros de datos profesionales y analistas de números apreciarán la amplia gama de funciones avanzadas.
La tecnología avanzada del Piloto de Datos facilita la extracción de datos en bruto de bases de datos corporativas, para luego cruzarlos/tabularlos, resumirlos y convertirlos en información útil.
El uso de lenguaje natural le permite crear fórmulas usando palabras (por ejemplo: "ventas - costos").
El botón de Suma inteligente inserta una función suma o un subtotal de forma automática, dependiendo del contexto.
Funciones Financieras en Excel
FUNCIONES FINANCIERAS DE EXCEL
OBJETIVOS:
Indagar los conceptos y el uso de las
funciones financieras para aplicarlos en problemas de carácter financiero, de
esta forma se podrá trabajar en Excel con mayor facilidad y rapidez.
DESARROLLO:
Función Financiera TASA
Devuelve la tasa de interés por período de la anualidad. La TASA es
calculada por iteración y puede tener cero o más soluciones. Si los resultados sucesivos de TASA no convergen
dentro de 0,0000001 después de 20 iteraciones, TASA devuelve el valor de error
#¡NUM!.
Con esta función es posible calcular la tasa de interés, combinando no sólo
VA y VF, sino también VA y C, C y VF y VA, C y VF.
Por ser la tasa del período tiene la característica de ser simultáneamente
nominal y efectiva, para convertir ésta tasa en tasa anual debe tenerse cuidado
con la fórmula utilizada, dependiendo de qué tasa queremos calcular: la tasa
nominal o la tasa efectiva anual (TEA).
Sintaxis
TASA(nper;pago;va;vf;tipo;estimar)
Por ejemplo:
VA = 5,000; n = 5; C = 1,250; i = ?
Función utilizada para calcular la tasa periódica de
las anualidades. No existen fórmulas para obtener la tasa de las
anualidades.
INT.ACUM
Devuelve el
interés acumulado de un valor bursátil que tenga pagos de interés periódico.
Importante Las
fechas deben introducirse mediante la función FECHA o como resultado de otras
fórmulas o funciones. Por ejemplo, utilice FECHA(2008;5;23) para el día 23 de
mayo de 2008. Pueden producirse problemas si las fechas se
introducen como texto.
Emisión es la fecha de emisión del valor bursátil.
Primer interés es la fecha del primer pago de interés de un valor
bursátil.
Liq es la fecha de liquidación del valor bursátil. La
fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de
emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.
Tasa es la tasa de interés nominal anual (interés en
los cupones) de un valor bursátil.
V_nominal es el valor nominal del valor bursátil. Si se
omite el valor nominal, INT.ACUM usa $1000.
Frec es el número de pagos de cupón al año. Para pagos
anuales, frec = 1; para pagos semestrales, frec = 2; para pagos trimestrales,
frec = 4.
Base determina en qué tipo de base deben contarse los
días.
EJEMPLO
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Función INT.ACUM.V
Devuelve el interés acumulado de un valor bursátil con pagos de interés al
vencimiento.
Sintaxis
INT.ACUM.V (emisión;liquidación;tasa;v_nominal;base)
Importante: Las fechas deben especificarse mediante la
función FECHA o como resultado de otras fórmulas o funciones. Por ejemplo,
utilice FECHA(2008;5;23) para el 23 de mayo de 2008. Pueden producirse
problemas si las fechas se escriben como texto.
Emisión
es la fecha de emisión del valor bursátil.
Liquidación
es la fecha de vencimiento del valor bursátil.
Tasa
es la tasa de interés nominal anual (interés en los cupones) de un valor
bursátil.
V_nominal
es el valor nominal del valor bursátil. Si omite el valor nominal, INT.ACUM
usará 1000 $.
Base
determina en qué tipo de base deben contarse los días.
Ejemplo
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Función AMORTIZ.PROGRE
Devuelve la amortización de cada período contable. Esta función se
proporciona para el sistema contable francés. Si se compra un bien durante el
período contable, la regla de amortización prorrateada se aplica al cálculo de
la amortización. Esta función es similar a AMORTIZ.LIN, excepto que el
coeficiente de amortización se aplica al cálculo de acuerdo con la vida
esperada del bien.
Sintaxis
AMORTIZ.PROGRE(costo;fecha_compra;primer_período;costo_residual;período;tasa;base)
Importante Las fechas deben especificarse
mediante la función FECHA o como resultado de otras fórmulas o funciones. Por
ejemplo, utilice FECHA(2008;5;23) para el día 23 de mayo de 2008. Pueden
producirse problemas si las fechas se escriben como texto.
Costo
es el costo o valor de compra del bien.
Fecha_compra
es la fecha de compra del bien.
Primer_período
es la fecha del final del primer período.
Costo_residual
es el valor residual o valor del bien al final del período de la amortización.
Período
es el período.
Tasa
es la tasa de amortización.
Base
es la base anual utilizada.
Ejemplo
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Función AMORTIZ.LIN
Devuelve la amortización de cada período contable. Esta función se
proporciona para el sistema contable francés. Si se compra un bien durante el
período contable, la regla de amortización prorrateada se aplica al cálculo de
la amortización.
Sintaxis
AMORTIZ.LIN(costo;fecha_compra;primer_período;costo_residual;período;tasa;base)
Importante Las fechas deben especificarse
mediante la función FECHA o como resultado de otras fórmulas o funciones. Por
ejemplo, utilice FECHA(2008;5;23) para el día 23 de mayo de 2008. Pueden
producirse problemas si las fechas se escriben como texto.
Costo
es el costo o valor de compra del bien.
Fecha_compra
es la fecha de compra del bien.
Primer_período
es la fecha del final del primer período.
Costo_residual
es el valor residual o valor del bien al final del período de la amortización.
Período
es el período.
Tasa
es la tasa de amortización.
Base
es la base anual utilizada.
Ejemplo
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|
Función CUPON.DIAS.L1
Devuelve el número de
días desde el principio del período de un cupón hasta la fecha de liquidación.
Sintaxis
CUPON.DIAS.L1(liq;
vencto; frec; base)
Importante Las
fechas deben especificarse mediante la función FECHA o como resultado de otras
fórmulas o funciones. Por ejemplo, utilice FECHA(2008;5;23) para el día 23 de
mayo de 2008. Pueden producirse problemas si las fechas
se escriben como texto.
Liquidación
es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del
valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el
comprador adquiere el valor bursátil.
Vencto
es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es
aquella en la que expira el valor bursátil.
Frecuencia
es el número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frec = 1; para pagos
semestrales, frec = 2; para pagos trimestrales, frec = 4.
Base
determina en qué tipo de base deben contarse los días.
Ejemplo
|
|
Función CUPON.DIAS
Devuelve el número de
días del período (entre dos cupones) donde se encuentra la fecha de
liquidación.
Sintaxis
CUPON.DIAS(liq;vencto;frec;base)
Importante Las
fechas deben especificarse mediante la función FECHA o como resultado de otras
fórmulas o funciones. Por ejemplo, utilice FECHA(2008;5;23) para el día 23 de
mayo de 2008. Pueden producirse problemas si las fechas
se escriben como texto.
Liquidación
es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del
valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el
comprador adquiere el valor bursátil.
Vencto
es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es
aquella en la que expira el valor bursátil.
Frecuencia
es el número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frec = 1; para pagos
semestrales, frec = 2; para pagos trimestrales, frec = 4.
Base
determina en qué tipo de base deben contarse los días.
Ejemplo
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|
Función CUPON.DIAS.L2
Devuelve el número de
días desde la fecha de liquidación hasta la fecha del próximo cupón.
Sintaxis
CUPON.DIAS.L2(liq;
vencto; frec; base)
Importante Las
fechas deben especificarse mediante la función FECHA o como resultado de otras
fórmulas o funciones. Por ejemplo, utilice FECHA(2008;5;23) para el día 23 de
mayo de 2008. Pueden producirse problemas si las fechas
se escriben como texto.
Liquidación
es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del
valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el
comprador adquiere el valor bursátil.
Vencto
es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es
cuando expira el valor bursátil.
Frecuencia
es el número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frec = 1; para pagos
semestrales, frec = 2; para pagos trimestrales, frec = 4.
Base determina en qué tipo de base deben contarse
los días.
Ejemplo
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|
Función CUPON.FECHA.L2
Devuelve un número
que representa la fecha del próximo cupón desde la fecha de liquidación.
Sintaxis
CUPON.FECHA.L2(liquidación;
vencto; frecuencia;base)
Importante Las
fechas deben especificarse mediante la función FECHA o como resultado de otras
fórmulas o funciones. Por ejemplo, utilice FECHA(2008;5;23) para el 23 de mayo
de 2008. Pueden producirse problemas si las fechas se
escriben como texto.
Liquidación
es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del
valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el
comprador adquiere el valor bursátil.
Vencto
es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es la
fecha en que expira el valor bursátil.
Frecuencia
es el número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frecuencia = 1; para
pagos semestrales, frecuencia = 2; para pagos trimestrales, frecuencia = 4.
Base
determina en qué tipo de base deben contarse los días.
Ejemplo
|
|
Nota Para ver el número como una fecha,
seleccione la celda y, en la ficha Hoja, en el grupo Número, haga
clic en la flecha que aparece junto a Formato de número; a continuación,
haga clic en Fecha corta o Fecha larga.
Función CUPON.NUM
Devuelve el número de pagos de cupón entre la fecha de liquidación y la
fecha de vencimiento, redondeado al siguiente cupón entero.Sintaxis
CUPON.NUM(liq;vencto;frec;base)
Importante Las
fechas deben especificarse mediante la función FECHA o como resultado de otras
fórmulas o funciones. Por ejemplo, utilice FECHA(2008;5;23) para el 23 de mayo
de 2008. Pueden surgir problemas si las fechas
se escriben como texto.
Liquidación
es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del
valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador
adquiere el valor bursátil.
Vencto
es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es la
fecha en que expira el valor bursátil.
Frecuencia
es el número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frec = 1; para pagos
semestrales, frec = 2; para pagos trimestrales, frec = 4.
Base
determina en qué tipo de base deben contarse los días.
Ejemplo
|
|
Función CUPON.FECHA.L1
Devuelve un número que representa la fecha del cupón anterior antes de
la fecha de liquidación.Sintaxis
CUPON.FECHA.L1(liquidación;vencto;frecuencia;base)
Importante Las
fechas deben especificarse mediante la función FECHA o como resultado de otras
fórmulas o funciones. Por ejemplo, utilice FECHA(2008;5;23) para el 23 de mayo
de 2008. Pueden producirse problemas si las fechas se
escriben como texto.
Liquidación
es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del
valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el
comprador adquiere el valor bursátil.
Vencto
es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es la
fecha en que expira el valor bursátil.
Frecuencia
es el número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frecuencia = 1; para
pagos semestrales, frecuencia = 2; para pagos trimestrales, frecuencia = 4.
Base
determina en qué tipo de base deben contarse los días.
Ejemplo
|
|
Nota Para
ver el número como una fecha, seleccione la celda y, en la ficha Hoja,
en el grupo Número, haga clic en la flecha que aparece junto a Formato
de número; a continuación, haga clic en Fecha corta o Fecha larga.
Función PAGO.INT.ENTRE
Devuelve la cantidad de interés pagado de un préstamo entre los argumentos
per_inicial y per_final.
Sintaxis
PAGO.INT.ENTRE(tasa;nper;vp;per_inicial;per_final;tipo)
Tasa
es la tasa de interés.
Nper
es el número total de períodos de pago.
Vp es el valor actual.
Per_inicial
es el primer período en el cálculo. Los períodos de pago se numeran empezando
por 1.
Per_final
es el último período en el cálculo.
Tipo
es el momento del pago de intereses (al comienzo o al final del período).
Tipo
|
Si los pagos vencen
|
0 (cero)
|
Al final del período
|
1
|
Al principio del período
|
Ejemplo
|
|
Nota La tasa de interés se divide por 12
para obtener una tasa mensual. Los años de duración del préstamo se multiplican
por 12 para obtener el número de pagos.
Función PAGO.PRINC.ENTRE
Devuelve la cantidad acumulada de capital pagado de un préstamo entre los
períodos (per_inicial y per_final).
Sintaxis
PAGO.PRINC.ENTRE(tasa;nper;vp;per_inicial;per_final;tipo)
Tasa
es la tasa de interés.
Nper
es el número total de períodos de pago.
Vp es el valor actual.
Per_inicial
es el primer período en el cálculo. Los períodos de pago se numeran empezando
por 1.
Per_final
es el último período en el cálculo.
Tipo
es el momento del pago de intereses (al comienzo o al final del período).
Tipo
|
Si los pagos vencen
|
0 (cero)
|
Al final del período
|
1
|
Al principio del período
|
Ejemplo
|
|
Nota La tasa de interés se divide por 12
para obtener una tasa mensual. Los años de duración del préstamo se multiplican
por 12 para obtener el número de pagos.
Función DB
Devuelve la depreciación de un bien durante un período específico usando
el método de depreciación de saldo fijo.Sintaxis
DB(costo;valor_residual;vida;período;mes)
Costo es el costo inicial del bien.
Valor_residual es el valor al final de la depreciación (también conocido como valor residual del bien).
Vida es el número de períodos durante los cuales se produce la amortización del bien (también conocido como vida útil del bien).
Período es el período para el que se desea calcular la depreciación. Debe usar los mismos valores que el argumento vida.
Mes es el número de meses en el primer año. Si se omite el argumento mes, se supondrá que es 12.
Ejemplo 1
|
|
Función DDB
Devuelve la depreciación de un bien en un período específico con el
método de depreciación por doble disminución de saldo u otro método que se
especifique.Sintaxis
DDB(costo;valor_residual;vida;período;factor)
Costo es el costo inicial del bien.
Valor_residual es el valor al final de la depreciación (también conocido como valor residual del bien). Este valor puede ser 0.
Vida es el número de períodos durante los cuales se produce la amortización del bien (también conocido como vida útil del bien).
Período es el período para el que se desea calcular la depreciación. Debe usar los mismos valores que el argumento vida.
Factor es la tasa a la que disminuye el saldo. Si el argumento factor se omite, se calculará como 2 (el método de amortización con una tasa doble de disminución del saldo).
Importante Los cinco argumentos deben ser números positivos.
Ejemplo
|
|
Nota Los resultados se redondean con dos
decimales.
Función TASA.DESC
Devuelve la tasa de descuento de un valor bursátil.Sintaxis
TASA.DESC(liquidación;vencto;precio;valor_de_rescate;base)
Importante Las fechas deben especificarse mediante la función FECHA o como resultado de otras fórmulas o funciones. Por ejemplo, utilice FECHA(2008;5;23) para el 23 de mayo de 2008. Pueden producirse problemas si las fechas se escriben como texto.
Liquidación es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.
Vencto es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira el valor bursátil.
Precio es el precio del valor bursátil por cada 100 $ de valor nominal.
Valor_de_rescate es el valor de rescate del valor bursátil por cada 100 $ de valor nominal.
Base determina en qué tipo de base deben contarse los días.
Ejemplo
|
|
Nota Para ver el número como porcentaje,
seleccione la celda y, a continuación, en la ficha Hoja, en el grupo Número,
haga clic en Porcentaje 
Función MONEDA.DEC
Convierte una cotización de un valor bursátil, expresada en forma
fraccionaria, en decimal. Use MONEDA.DEC para convertir números fraccionarios
de moneda, como precios de valores bursátiles, a números decimales.
Sintaxis
MONEDA.DEC(moneda_fraccionaria;fracción)
Moneda_fraccionaria
es un número expresado como fracción.
Fracción
es el entero que se utiliza como denominador de la fracción.
Observaciones
·
Si el argumento fracción no es un entero, se
trunca.
·
Si el argumento fracción es menor que 0,
MONEDA.DEC devuelve el valor de error #¡NUM!
·
Si fracción es 0, MONEDA.DEC devuelve el valor
de error #¡DIV/0!
Ejemplo
El ejemplo será más fácil de entender si lo copia a una hoja de cálculo en
blanco.
|
|
Función MONEDA.FRAC
Convierte una cotización de un valor bursátil, expresada en forma decimal,
en fraccionaria. Use MONEDA.FRAC para convertir números decimales de moneda,
como precios de valores bursátiles, en fracción.
Sintaxis
MONEDA.FRAC(moneda_decimal;fracción)
Moneda_decimal
es un número decimal.
Fracción
es el entero que se utiliza como denominador de una fracción.
Observaciones
·
Si el argumento fracción no es un entero, se
trunca.
·
Si el argumento fracción es menor que 0,
MONEDA.FRAC devuelve el valor de error #¡NUM!
·
Si fracción es 0, MONEDA.FRAC devuelve el valor
de error #¡DIV/0!
Ejemplo
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|
Función DURACION
Devuelve la duración de Macauley de un valor de valor nominal supuesto
de 100 $. La duración se define como el promedio ponderado del valor actual de
los recursos generados y se usa como una medida de la respuesta del precio de
un bono a los cambios en el rendimiento.Sintaxis
DURACION(liq;vencto;cupón;rendto;frec;base)
Importante Las fechas deben especificarse mediante la función FECHA o como resultado de otras fórmulas o funciones. Por ejemplo, utilice FECHA(2008;5;23) para el 23 de mayo de 2008. Pueden producirse problemas si las fechas se escriben como texto.
Liquidación es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.
Vencto es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es cuando expira el valor bursátil.
Cupón es la tasa de interés nominal anual (interés en los cupones) de un valor bursátil.
Rendto es el rendimiento anual de un valor bursátil.
Frecuencia es el número de pagos de cupón al año. Para pagos anuales, frec = 1; para pagos semestrales, frec = 2; para pagos trimestrales, frec = 4.
Base determina en qué tipo de base deben contarse los días.
Ejemplo
|
|
Función INT.EFECTIVO
Si alguno de los argumentos es menor o igual a
cero o si el argumento núm_per_año es menor a uno, la función devuelve el valor
de error #¡NUM!
La respuesta obtenida viene enunciada en términos
decimales y debe expresarse en formato de porcentaje. Nunca divida ni
multiplique por cien el resultado de estas funciones. Esta función proporciona
la tasa efectiva de interés del pago de intereses vencidos. Para intereses
anticipados debe calcularse la tasa efectiva aplicando la fórmula.
El argumento núm_per_año se trunca a entero cuando los
períodos son irregulares, hay que tener especial cuidado con esta función, sólo
produce resultados confiables cuando la cantidad de períodos de pago en el año
(núm_per_año) tiene valores exactos; por ejemplo: mensual(12), trimestral(4),
semestral(2) o anual (1).
EJERCICIO
(A) Cuando los períodos de pago son exactos y el
resultado es confiable:
FECHA INICIAL : 15-03-2004
FECHA FINAL : 15-06-2004
TASA NOMINAL : 68% anual, compuesto trimestralmente
Solución:
n = (15/03/2004 - 15/06/2004) = 90/30 = 3, m = (12/3)
= 4
(B) Cuando los períodos de pago son inexactos y por lo
tanto el resultado es irreal.
FECHA INICIAL : 15-03-2004
FECHA FINAL : 15-06-2004
TASA NOMINAL : 68% anual, compuesto cada 2.20 meses
Solución:
n = (15/03/2004 - 21/05/2004) = 66/30 = 2.2, m =
(12/2.2) = 5.2174
Función VF
Devuelve el valor futuro de una inversión basándose en pagos periódicos
constantes y en una tasa de interés constante.
EJERCICIO (Aplicación de la función VF)
Si ahorramos UM 350 mensuales durante 3 años en un banco que paga el 18% nominal anual y deseamos saber cuánto dinero tendremos ahorrado al final de los 3 años:
Solución:
C = 350; n = (3*12) = 36; i = 0.015 (0.18/12); VF = ?
Ingresamos los datos en los argumentos de función en
el orden indicado en el cuadro de la sintaxis:
En la solución de los ejemplos y ejercicios en el
presente libro, utilizaremos el formato simplificado indicado en el cuadro de
la Sintaxis, cuando operemos con la herramienta Funciones Financieras de Excel.
Esta metodología de ingresar los datos es aplicable a todas las funciones de Excel,
utilizadas en la obra, desde luego, cada con su propia persiana de argumentos
de función.
Hay tres aspectos a considerar en este ejemplo:
a) El interés incluido en el argumento Tasa debe estar
en la misma unidad de tiempo utilizada para el argumento Nper. En este caso,
como son cuotas mensuales, la tasa de interés debe ser mensual, es necesario
dividir por doce la tasa anual nominal.
b) VA puede omitirse como apreciamos en el asistente
para funciones y en la barra de fórmulas automáticamente deja el espacio en la
función, asumiéndolo como cero.
c) Si deseamos que las cifras en la hoja de cálculo
sean positivas, introducimos el argumento Pago con signo negativo, como
apreciamos en el asistente para funciones (-350, en C2).
Función VF.PLAN
Devuelve el valor futuro de un capital inicial después de aplicar una serie
de tasas de interés compuesto. Utilice VF.PLAN para calcular el valor futuro de
una inversión con una tasa variable o ajustable.
Sintaxis
VF.PLAN(capital;plan_serie_de_tasas)
Capital
es el valor actual.
Plan_serie_de_tasas
es una matriz con las tasas de interés que se van a aplicar.
Observación
Los valores del argumento plan_serie_de_tasas pueden ser números o celdas
en blanco; cualquier otro valor generará el valor de error #¡VALOR! para
VF.PLAN. Las celdas en blanco se interpretan como ceros (sin interés).
Ejemplo
|
|
Función TASA.INT
Devuelve la tasa de interés para la inversión total en un valor
bursátil.Sintaxis
TASA.INT(liquidación; vencto; inversión; valor_de_rescate; base)
Importante Las fechas deben especificarse mediante la función FECHA o como resultado de otras fórmulas o funciones. Por ejemplo, utilice FECHA(2008;5;23) para el 23 de mayo de 2008. Pueden producirse problemas si las fechas se escriben como texto.
Liquidación es la fecha de liquidación del valor bursátil. La fecha de liquidación del valor bursátil es la fecha posterior a la fecha de emisión en la que el comprador adquiere el valor bursátil.
Vencto es la fecha de vencimiento del valor bursátil. La fecha de vencimiento es la fecha en que expira el valor bursátil.
Inversión es la cantidad de dinero que se ha invertido en el valor bursátil.
Valor_de_rescate es el valor que se recibirá en la fecha de vencimiento.
Base determina en qué tipo de base deben contarse los días.
Ejemplo
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